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1709只基金分红近千亿 债基成发“红包”主力

更新时间: 2020-08-05 12:26
1709只基金分红近千亿 债基成发“红包”主力

  2020 年可谓是“基金大年”。截至7月31日,今年以来共成立了819只新基金,发行总规模突破1.6万亿元;同时,还有不少基金选择“落袋为安”,大方为投资者派发“红包”。
  受益于去年股债市场较好行情,基金赚钱效应明显,今年上半年基金分红金额也较去年同期大幅增加。其中,债券型基金和绩优权益基金分红力度最大。
  年内分红达997.03亿
  Wind 数据显示,截至 7 月 31日,共有1709只基金(不同份额分别计算)参与分红,分红总额达997.03 亿元,远高于去年同期数据。去年同期,共有1187只基金(不同份额分别计算)派发“红包”,金额共计544.89亿元。
  相比而言,今年基金分红更为积极,也更大方,分红金额增加了82.98%。
  从参与分红的基金类型来看,今年债基成派发“红包”的主力军。截至7月31日,共有1156只债券型基金参与分红,占 比为67.64%;累计分红金额为585.72亿元,占据今年以来基金分红总额58.75%。
  华南某公募基金内部人士告诉记者,年内债基成分红主力,主要是因为前两年债券市场处于牛市,2019年又是摊余成本债基和短债基金发行大年,因此去年成立的债基规模位于历史峰值,而很大一部分债券基金设置了强制分红条款,因此债基规模上升带动今年分红金额上升。
  “年内债基密集分红还有一个主要原因是,今年上半年债市表现一般,部分资金希望对已有收益落袋为安。”沪上某公募基金投研人士指出。
  从分红频次来看,共有23只基金年内分红超5次。据统计,今年以来,宝盈核心优势混合A/C分红频次最高,为12次,累计分红2.91亿元;其次是华夏回报混合A、华夏回报二号混合、华夏鼎利债券C、华夏鼎利债券A等4只基金年内8次分红。此外,还有博时裕盈3个月定开债、工银3-5年国开债指数A 等17只基金分红超5次。
  今年以来,共有 6 只基金分红超 10 亿,这 6 只基金多为权益基金。“因为今年主动权益收益很高,老基金合同中要求强制分配一定的可供分配利润,因此股票型和混合型也贡献了比较多的分红。”上述华南某公募基金内部人士说。
  年内分红超10亿的基金中,分红金额最多的是兴全轻资,已分红 32.4 亿元,去年的收益达到41.46%,行业配置属于均衡型;南方成份精选混合A、富国天博创新主题混合紧随其后,分别分红14.76亿元、13.14亿元;华夏回报混合A、中银证券安进债券A、大摩多元收益债券A分别分红12.87亿 元、11.99亿元、11.52亿元。
  以上6只基金累计分红96.68亿元,占今年基金分红总额近10%。
  记者梳理发现,以上分红金额超10亿元的基金在今年年内表现分化明显。其中,富国天博创新主题混合表现最好,年内涨幅为53.51%,远超同类平均水平;而兴全轻资、南方成份精选混合A、中银证券安进债券A均跑输同类平均。
  从单位份额金额来看,鹏华前海万科REITs最为慷慨,每10份基金份额分红79.12元;兴全轻资每10份基金份额分红15元,富国天博创新主题混合每10份基金份额分红9.05元,分列第二、三位。
  分红越多越值得购买?
  从上述数据来看,年内基金密集分红,且分红力度远超去年同期。
  不过,基金分红频次与金额对投资者而言意味着什么?分红越多就越值得购买吗?
  多位公募基金内部人士表示,基金过往分红次数和规模对于投资者而言,应该是中性的,既不亏也不赚;并且基金分红并不是判断基金好坏的重要指标,投资者不能仅依据过往分红情况就选择购买基金与否。
  华南某公募基金内部人士解释道:“基金分红是正常的基金运作行为,主要基于合同规定以及基金经理判断,对于投资者来说,除非是合同规定的分红条款,其余产品过去分红不能预测后续基金操作,因此投资者在选择基金时无需过多考虑过往分红操作。”
  沪上某公募基金投研人士指出,基金分红来自基金资产,分红后基金净值会下降,分红不会降低投资风险也不会提高投资收益,分红的作用是帮助投资者落袋为安,相当于赎回一部分基金资产而不用交赎回费。
  基金分红有两种方式,一种是现金分红,一种是红利再投。上述沪上某公募基金投研人士认为,投资者可根据自己对未来市场的判断灵活选择,如果对后市比较看好,建议选择红利再投资;如果对后市比较谨慎,那么现金分红可以提早落袋为安。
  根据《证券投资基金管理暂行办法》,基金分红需要同时满足三个条件,一是基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配;二是基金进行收益分配后,单位净值不能低于面值;三是基金投资当期出现净亏损则不能进行分红。
  换句话说,能够分红的基金,意味着此前是有盈利的,也说明该基金运作良好;若净值下跌的基金则不能进行分红。
  按照上述公募人士所说,基金分红情况不能成为判断基金好坏的重要依据,那为什么年内还有这么多基金密集分红呢?
  沪上某公募基金经理指出,基金分红是基金经理调仓、减仓的技巧之一。
  “当基金规模较大或者短期内资金大幅流入时,会影响基金经理后续操作,而且规模太大可能摊薄基金的投资收益。”他表示,“当实施分红后,一旦有投资者选择了现金分红,那么这部分资金就相当于自动赎回,基金就达到了‘瘦身’的效果。”
  此外,基金分红也是促进基金销售的手段之一。上述基金经理表示,基金分红后,短期内基金净值会有所下跌,而很多经验不足的投资者更倾向于购买低净值基金,所以分红后有利于基金公司销售基金。 
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